سمت چپ بالای ماتریس بازار صعودی سال 1970 را نشان می دهد، که در آن سود مرکب سالانه بالغ بر 20% ممکن است در تعداد سالهای کمی بدست آمده باشد. بازار صعودی سال 2000 تمرکز بازگشت سرمایه مشابهی را به نمایش می گذارد. این در تضاد با ناحیه ای است که من آن را "محدوده های بدون بازگشت" نام نهاده ام که درآن هرگونه سرمایه گذاری طی دهه 1980 برای سالهای زیادی سود منفی (زیان) در بر داشته است: در مورد سال 1980، پیش از ثبت بازگشت سرمایه مثبت، بازگشت سرمایه بالغ بر 25 سال طول کشیده است. بازگشت سرمایه در سرمایه گذاری سال 1995 به مدت 10 سال سال طول کشیده است.
خط سیاه قطری دوره زمانی 20 ساله را نمایش می دهد – هرچیزی در سمت چپ وزیر این خط بازگشت سرمایه روی طلا را برای دوره زمانی بالغ بر 20 ساله نمایش میدهد. اگر شما در حال برنامه ریزی برای دوره بازنشستگی خود هستید پس این نوعی ازسرمایه گذاری بلند مدتی است که شما به دنبال آن هستید. حتما توجه نمایید که اغلب این بازگشت سرمایه ها بین 0% و 10% و نه رقمی بالاتر از آن می باشد، از آنجاییکه طی بلند مدت به شدت بعید است که هرگونه سرمایه گذاری بتواند نشان دهنده بازده ثابت بالایی باشد غافلگیر کننده نیست.
ناحیه سمت راست خط قطری سیاه رنگ تغییرات بازدهی زیادی را نمایش میدهد،که روشی دیگر برای بیان این است که اگر شما برای دوره کوتاه مدت تا میان مدت روی طلا سرمایه گذری نمایید، ریسک زیادی را متحمل خواهید شد.
روش دیگر بکار بردن این ماتریس رسم یک خط قطری برای دوره زمانی است کهشما تمایل به سرمایه گذاری در آن دوره زمانی را دارید و سپس شمارش نقاط قرمز، زرد و سبز رنگ. و این کار یک احتمال تقریبی از نوع ریسکی است که شما در شرف روبرویی با آن هستید. هر چقدر تایم فریم بالاتر باشد، (که این به معنی این است که هرچقدر خط قطری به گوشه کناری در سمت چپ ماتریس نزدیک شود)، تعداد نقاط قرمز رنگ پایین تر خواهد رفت، و همچنین نقاط بنفش رنگ پایین تر خواهند رفت. درس فرا گرفته شده برای سرمایه گذاران روی ریسک نامطلوب از روی این ماتریس آن است که طلا یک سرمایه گذاری بلنداست.
پانویس: Bron Suchecki نویسنده این مطلب مدیر تحلیل و استراتژی Perth Mint می باشد.